مسیر آینده دلار، منوط به داده‌های آتی

 شاخص دلار آمریکا (DXY)

شاخص دلار آمریکا (DXY) ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند. اخیراً این شاخص در محدوده منفی نزدیک به ۱۰۲.۷۰ معامله می‌شود که کاهش ۰.۲۸ درصدی را نشان می‌دهد. این روند نزولی، نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد ثبات اقتصادی ایالات متحده و تورم را منعکس می‌کند.

 تمرکز سرمایه‌گذاران بر تورم

سرمایه‌گذاران به‌دقت داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه مارس را زیر نظر دارند که انتظار می‌رود بر تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر بگذارد. کاهش تورم می‌تواند منجر به موضعی ملایم‌تر از سوی فدرال رزرو شود که بر قدرت دلار تأثیرگذار است.

 تأثیر تنش‌های تجاری

تشدید تنش‌های تجاری که توسط رئیس‌جمهور پیشین ترامپ آغاز شد، منجر به تضعیف دلار شده است. تعلیق موقت تعرفه‌ها بر چندین کشور در حالی که تعرفه‌ها بر کالاهای چینی افزایش یافته، عدم قطعیت را در بازار ایجاد کرده است.

موضع فدرال رزرو در مورد تورم

مقامات فدرال رزرو نگرانی‌های خود را درباره اینکه تورم ممکن است پایدارتر از آنچه انتظار می‌رفت باشد، ابراز کرده‌اند. این عدم قطعیت می‌تواند به رکود اقتصادی بالقوه منجر شود که بر ارزش دلار تأثیر می‌گذارد.

واکنش‌های بازار به سیاست‌های فدرال

تاجران انتظارات خود را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش داده‌اند و بر اساس ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، احتمال ۴۴ درصدی برای کاهش نرخ در نشست بعدی وجود دارد. این تغییر در انتظارات می‌تواند به تضعیف بیشتر دلار منجر شود.

 ارزهای امن

عملکرد دلار در برابر ارزهای امن مانند دلار/ین (USD/JPY) و دلار/فرانک سوئیس (USD/CHF) نوساناتی را نشان داده است. پس از اعلام توقف ۹۰ روزه تعرفه‌ها، دلار تقویت شد، اما تنش‌ها با چین همچنان بالا است.جفت (USD/JPY) پس از ۱% افزایش در روز چهارشنبه، جهت خود را معکوس کرد و در روز پنج‌شنبه در حوالی ۱۴۶.۵۰ معامله شد و حدود ۰.۹% در روز از دست داد.و دلار/فرانک سوئیس (USD/CHF) به‌دلیل تقاضای بالا برای ارزهای امن، در سطح ۰.۹۳ باقی مانده است. این جفت‌ارز نشان‌دهنده نوسانات کمتری است، اما همچنان تحت تأثیر تحولات اقتصادی ایالات متحده قرار دارد.

 استراتژی تعرفه‌های ترامپ

اعلام ترامپ درباره توقف ۹۰ روزه تعرفه‌ها بر برخی واردات، واکنش‌های مختلطی در بازار ایجاد کرده است. در حالی که این امر به‌طور موقت شاخص‌های سهام را تقویت کرد، افزایش تعرفه‌ها بر کالاهای چینی نگرانی‌ها را درباره درازمدت بودن تنش‌ها افزایش داده است.

 واکنش چین به تعرفه‌ها

چین به سرعت با اعمال تعرفه‌های قابل توجه بر کالاهای آمریکایی پاسخ داده است که وضعیت تجاری را پیچیده‌تر می‌کند. دلار/یوان (USD/CNY) به ۷.۳۴۹ کاهش یافته است و به این ترتیب، به پایین‌ترین سطح خود در ۱۷ سال گذشته رسیده است.

دینامیک بازار در وال استریت

پس از اعلام ترامپ، شاخص‌های اصلی سهام در ایالات متحده شاهد افزایش بودند که نشان‌دهنده یک افزایش موقتی در بازار است. با این حال، موقعیت دلار همچنان شکننده باقی مانده است.

 تغییرات بازده خزانه‌داری

بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله ایالات متحده کاهش یافته است که نشان‌دهنده تمایل سرمایه‌گذاران به پناهگاه‌های امن در میان عدم قطعیت‌های اقتصادی است. کاهش بازده‌ها معمولاً با تضعیف دلار همراه است.

 عملکرد پوند/دلار (GBP/USD)

جفت پوند/دلار (GBP/USD) در روز چهارشنبه برای دومین روز متوالی در محدوده مثبت بسته شد. این جفت ارز صعودی خود را در جلسه اروپا افزایش داد و بالای ۱.۲۸۵۰ معامله شد.

 پایداری یورو/دلار (EUR/USD)

جفت یورو/دلار (EUR/USD) در روز پنج‌شنبه مومنتوم صعودی را جمع آوری کرد و با بیش از ۰.۵% رشد، به بالای ۱.۱۰۰۰ افزایش یافت. و این افزایش نشان‌دهنده اعتماد به ثبات اقتصادی منطقه یورو نسبت به ایالات متحده است.

کمیسیون اروپا اوایل پنج‌شنبه گفت که با کشورهای عضو و صنایع مشورت خواهد کرد و قبل از تصمیم‌گیری در مورد گام بعدی، زمان لازم را برای ارزیابی آخرین تحولات در مورد تعرفه‌های ترامپ اختصاص خواهد داد.

 عملکرد دلار استرالیا/دلار آمریکا(AUD/USD)

در اولین جلسه آسیایی، داده‌های چین نشان داد که CPI در ماه مارس ۰.۴ درصد کاهش یافته است. در همین راستا، جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) پس از افزایش بیش از ۳ درصدی در روز چهارشنبه، از قرار معلوم، در جلسه اروپا وارد مرحله تثبیت بالای ۰.۶۱۰۰ شده است.

 داده‌های CPI آینده

گزارش CPI که به زودی منتشر می‌شود، بسیار مهم است و انتظار می‌رود نرخ تورم سالانه برای مارس به ۲.۶ درصد کاهش یابد. هرگونه انحراف از این انتظارات می‌تواند تأثیر قابل‌ملاحظه‌ای بر احساسات بازار و ارزش دلار داشته باشد.

 حرکات ارزهای آسیایی

ارزهای آسیایی به‌طور کلی در روز پنجشنبه به سمت پایین حرکت کردند، که منعکس‌کننده تأثیر سیاست‌های تجاری ایالات متحده و داده‌های اقتصادی است. دلار استرالیا پس از کاهش‌های شدید، به‌نظر می‌رسد وارد مرحله تثبیت شده است.

 عملکرد روپیه هند

روپیه هند در برابر دلار کاهش یافته است که تحت تأثیر کاهش نرخ‌های بهره توسط بانک مرکزی هند و نگرانی‌ها از تعرفه‌های تجاری ایالات متحده قرار دارد.جفتدلار آمریکا/روپیه هند (USD/INR) 0.4 درصد سقوط کرد که از بالاترین سطح سه هفته اخیر کاهش یافت. بانک مرکزی هند روز چهارشنبه نرخ‌های بهره را ۲۵ واحد کاهش داد و نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های تجاری ایالات متحده را تشدید کرد.

 دینامیک وون کره جنوبی و دلار سنگاپور

جفت دلار آمریکا/وون کره جنوبی (USD/KRW) ۰.۹٪ افزایش یافت، در حالی که جفت دلار آمریکا/دلار سنگاپور (USD/SGD) 0.2٪ رشد داشت.این نوسانات نشان‌دهنده واکنش مختلط به تحولات اقتصادی منطقه و تنش‌های تجاری است.

 احساسات بازار و عدم قطعیت

احساسات کلی بازار همچنان محتاطانه است و معامله‌گران در حال ارزیابی تأثیرات احتمالی داده‌های اقتصادی ایالات متحده و تنش‌های ژئوپلیتیکی هستند. مسیر آینده دلار به شدت به انتشار داده‌های آتی بستگی دارد.در نتیجه، نوسانات دلار آمریکا در برابر سایر ارزها به‌طور نزدیک به یک تعامل پیچیده از داده‌های اقتصادی، تنش‌های تجاری و احساسات بازار وابسته است. با انتظار برای گزارش‌های کلیدی تورم و ارزیابی تأثیرات سیاست‌های پولی ایالات متحده، قدرت دلار ممکن است همچنان در میان عدم قطعیت‌ها نوسان کند. چشم‌انداز در حال تحول نیاز به نظارت دقیق دارد تا تأثیرات محتمل بر جفت‌ارزها و بازارهای جهانی را ارزیابی کند.