به گزارش افق امروزبازار فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۴ تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله افزایش تهدیدات تعرفه‌ای، تقاضای بالا از سوی بانک‌های مرکزی و نوسانات قیمت‌ها قرار گرفته است.طلا، نقره و پلاتین به عنوان فلزات کلیدی، با نوسانات قابل توجهی مواجه شده‌اند که این نوسانات ناشی از عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی است. در این مطلب، به بررسی تأثیرات این عوامل بر قیمت و تقاضای فلزات گرانبها می‌پردازیم و تحلیل عمیق‌تری از وضعیت کنونی بازارها ارائه خواهیم داد.
رکورد جدید قیمت طلا
طلا به عنوان یک دارایی امن، پس از افزایش تهدیدات تعرفه‌ای و نگرانی‌های اقتصادی، به بالای ۲۹۰۰ دلار رسید و رکورد جدیدی را ثبت کرد. این افزایش قیمت ناشی از تمایل سرمایه‌گذاران به خرید طلا به عنوان یک پناهگاه در برابر نوسانات بازار و عدم اطمینان اقتصادی است. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که با ادامه این روند و افزایش تقاضا، قیمت طلا ممکن است به ۳۰۰۰ دلار نیز برسد. این افزایش قیمت به دلیل نگرانی‌ها درباره سیاست‌های اقتصادی و تجاری ایالات متحده و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی است.
معاملات آتی طلا
معاملات آتی طلا (GC=F) پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخ خود، با افزایش بیش از ۱.۶ درصدی به حدود ۲۹۳۵ دلار رسید. این افزایش نشان‌دهنده تمایل بازار به خرید طلا در شرایط نااطمینانی است. تحلیلگران به این نکته اشاره می‌کنند که اگرچه در کوتاه‌مدت ممکن است نوساناتی وجود داشته باشد، اما در میان‌مدت، تقاضای بالا و تهدیدات تعرفه‌ای می‌تواند به افزایش قیمت‌ها ادامه دهد. این وضعیت باعث شده تا طلا به عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاران شناخته شود.
ریسک صعودی طلا
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که ریسک صعودی برای قیمت طلا به ۳۰۰۰ دلار وجود دارد. این پیش‌بینی ناشی از نگرانی‌های اقتصادی و تقاضای سرمایه‌گذاران برای پوشش در برابر نوسانات بازار است. در شرایطی که عدم اطمینان در مورد تعرفه‌ها و سیاست‌های اقتصادی ادامه یابد، قیمت طلا ممکن است به سرعت رشد کند. همچنین، تحلیلگران به این نکته اشاره می‌کنند که اگر وضعیت بهبود یابد و موقعیت‌یابی عادی شود، ممکن است کاهش تاکتیکی ملایمی در قیمت طلا مشاهده شود.
تأثیر تعرفه‌ها بر قیمت طلا
تحلیلگران جی پی مورگان اشاره کردند که در کوتاه‌مدت، اگر سهام فروش برود، ممکن است قیمت طلا سقوط کند. با این حال، تهدید تعرفه‌ها همچنان به افزایش قیمت طلا در میان‌مدت کمک می‌کند و می‌تواند به هدف ۲۹۵۰ دلار در هر اونس نزدیک‌تر شود. این تحلیل‌ها نشان می‌دهد که قیمت طلا تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار دارد که می‌تواند به نوسانات آن منجر شود.
تقاضای بانک‌های مرکزی
بر اساس گزارش شورای جهانی طلا، تقاضای طلا در سال ۲۰۲۴ به رکوردهای جدیدی رسیده است. بانک‌های مرکزی به دلیل نگرانی‌های مداوم درباره تورم و تنش‌های ژئوپلیتیکی، به خرید طلا ادامه می‌دهند. این خریدها به ویژه در سه ماهه چهارم سال گذشته شتاب گرفته و به افزایش قیمت‌ها کمک کرده است.جو کاواتونی، استراتژیست بازار در شورای جهانی طلا، به این نکته اشاره می‌کند که این خریدها ناشی از نیاز به تنوع در پرتفوی سرمایه‌گذاری و حفاظت در برابر نوسانات اقتصادی است.
ورود سرمایه به ETFهای طلا
چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو باعث ورود جریان‌های جهانی به صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در مبادلات طلا با پشتوانه فیزیکی (ETF) شده است. این ورود سرمایه به تقویت قیمت طلا و افزایش تقاضا کمک کرده است. با توجه به اینکه سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌هایی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی خود هستند، این صندوق‌ها به عنوان گزینه‌ای جذاب در نظر گرفته می‌شوند. این روند نشان‌دهنده افزایش علاقه به طلا به عنوان یک دارایی امن در شرایط اقتصادی نامطمئن است.
نوسانات نقره
نقره به دلیل نوسانات شدید و غیرقابل پیش‌بینی، نتوانسته است به اندازه طلا سود کند. با وجود اینکه نقره به بالاترین سطح خود رسید و به ۳۴ دلار در هر اونس افزایش یافت، فشار فروش عمده‌ای موجب کاهش قیمت آن به ۳۲.۶۷ دلار شد. این نوسانات نشان‌دهنده‌ی حساسیت نقره به تغییرات بازار و عدم اطمینان اقتصادی است. تحلیلگران توصیه می‌کنند که سرمایه‌گذاران به تصویر بلندمدت توجه کنند و از نوسانات کوتاه‌مدت غافل نشوند.
پیش‌بینی‌های نقره
بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند که نقره در نهایت از طلا پیشی بگیرد. این انتظار ناشی از تقاضای پایدار برای نقره و نیاز به این فلز در صنایع مختلف است. با این حال، سرمایه‌گذاران باید صبور باشند و به نوسانات کوتاه‌مدت توجه نکنند. تحلیلگران بر این باورند که با افزایش تقاضا و محدودیت عرضه، نقره می‌تواند به یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاری تبدیل شود.
وضعیت بازار پلاتین
پلاتین نیز تحت فشار شدیدی قرار دارد و حرکت به زیر سطح ۱۰۰۰ دلار می‌تواند آن را به سمت سطح حمایت ۹۸۰ تا ۹۸۵ دلار سوق دهد. نوسانات قیمت پلاتین به دلیل تلاش معامله‌گران برای کسب سود از بالاترین سطح چند هفته اخیر است. تحلیلگران به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که با احتیاط به این بازار نگاه کنند و به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری مناسب باشند.
تأثیرات جنگ تجاری
خطرات جنگ تجاری جهانی و عدم اطمینان اقتصادی تأثیرات قابل توجهی بر قیمت فلزات گرانبها داشته است. این تأثیرات می‌تواند به نوسانات شدید در بازار طلا، نقره و پلاتین منجر شود و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن ترغیب کند. در این شرایط، طلا به عنوان یک گزینه مطمئن برای سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود و تقاضا برای آن افزایش می‌یابد.
تقاضای چین برای طلا
مقامات چینی پروژه‌ای را راه‌اندازی کردند که به شرکت‌های بیمه اجازه می‌دهد تا ۱ درصد از دارایی‌های خود را در طلا قرار دهند. این اقدام می‌تواند به افزایش تقاضای فیزیکی طلا و تأثیر مثبت بر قیمت‌ها کمک کند. با توجه به اینکه چین یکی از بزرگترین بازارهای طلا در جهان است، این اقدام می‌تواند به تقویت قیمت طلا و افزایش تقاضا در بازارهای جهانی منجر شود.
ادغام بیت‌کوین و طلا
بلومبرگ شاخص‌های ترکیبی بیت‌کوین و طلا را معرفی کرده است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا سبد سرمایه‌گذاری خود را تنوع ببخشند. این ادغام نشان‌دهنده‌ی افزایش علاقه سرمایه‌گذاران به ترکیب دارایی‌های دیجیتال و فیزیکی است. تحلیلگران بر این باورند که این شاخص‌ها می‌توانند به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک و تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاری عمل کنند.
آینده بازار فلزات
با توجه به تقاضای پایدار و حمایت‌های اقتصادی، کاهش قیمت طلا و نقره دشوار به نظر می‌رسد. تحلیلگران بر این باورند که با وجود نوسانات، بازار فلزات گرانبها در مسیر صعودی قرار دارد و ممکن است با افزایش تقاضا به رکوردهای جدیدی دست یابد.بازار فلزات گرانبها در سال ۲۰۲۴ به دلیل عوامل مختلفی از جمله تعرفه‌ها، تقاضای بانک‌های مرکزی و نوسانات اقتصادی تحت فشار بوده است. اما طلا به عنوان دارایی امن مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته و نقره و پلاتین نیز با چالش‌هایی مواجه هستند. با این حال، انتظار می‌رود که تقاضا برای این فلزات همچنان افزایش یابد و قیمت‌ها به تدریج به سمت رکوردهای جدید حرکت کنند.